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[投资人考察] 安企金融投监会第四次考察报告  &nbsp

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发表于 2016-4-12 12:04:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
肩负着众多投友的重托,也为了保证自己的投资
安全,20
16年3月25日晚,安企金融投监会成员到达安徽合肥,开始第四次实地考察。





       




       


       
考察概要:




        关于考察目的





        考察人员简介





        平台整体运营状况





        关于平台调用资金能力





        关于抽标情况





        关于安企金融转型质询





        考察结论



       



       


        关于考察目的:



        1.   
检查真实待收、财务信息,通过随机抽标核实业务真实性。





        2.   
对后续安企转型做不良资产项目进行质询,了解业务背景、盈利空间及可能存在的风险。(本次考察的重点)



       


        考察人员简介:



       




                               

                                        序号

                               

                       
                       
                               

                                        投资人网名

                               

                       
                       
                               

                                        备注

                               

                       
               
                               

                                        1
                               

                       
                       
                               

                                        阿猪

                               

                       
                       
                               

                                        投监会成员

                               

                       
               
                               

                                        2
                               

                       
                       
                               

                                        Elliot
                               

                       
                       
                               

                                        投监会成员

                               

                       
               
                               

                                        3
                               

                       
                       
                               

                                        神甫老爷

                               

                       
                       
                               

                                        投监会成员

                               

                       
               
                               

                                        4
                               

                       
                       
                               

                                        安琪

                               

                       
                       
                               

                                        投监会成员

                               

                       
               
                               

                                        5
                               

                       
                       
                               

                                        笨笨

                               

                       
                       
                               

                                        投监会成员

                               

                       
               
                               

                                        6
                               

                       
                       
                               

                                        安吉丽娜

                               

                       
                       
                               

                                        投监会成员

                               

                       
               
                               

                                        7
                               

                       
                       
                               

                                        爱有天意

                               

                       
                       
                               

                                        投监会成员

                               

                       
               
                               

                                        8
                               

                       
                       
                               

                                        秋子

                               

                       
                       
                               

                                        安徽投资人

                               

                       
               
                               

                                        9
                               

                       
                       
                               

                                        光明时刻

                               

                       
                       
                               

                                        安徽投资人

                               

                       
               



       








        平台整体运营状况:





       




         经检查后台数据,现在平台总待收约4205,实际线上待收约4415,差额约210,经和平台人员核实沟通,差额部分为平台自有资金投资。





       






         平台当前坏账率为0,有6笔逾期。





       
附注:关于平台0坏账,我向周总表达了困惑,一般平台都有坏账,安企金融怎么没有,周总说平台绝大多数借款企业来自安徽省策划协会多年会员单位,一方面安企金融对这些企业知根知底,另一方面这些企业月还款来源来自政府专项资金,稳定可靠(详情可参阅投监会现场问答篇)。





         平台现在运营成本为25-30万/月,已实现盈利,截止2016.2月份,平台自成立起累计实现盈利350多万元。













        关于平台调用资金能力:




       
经检查,从安企金融财务处检查,平台主账户现在可调用资金至少为570万(不包括240万风险保证金),2016第一季度活期结息为3107元,户名为安企金融法人周迅。





       
附注:从一季度周迅账户活期结息3107元,银行活期利息为0.35%倒推,则平台第一季度平均每天有355万资金在账户上,由此看出平台有一定风险意识,准备一定现金随时应对投资人提现。





       





        平台主账户余额及结息






        关于抽标情况:




       
截止3月26日,平台在借还款标共127个,我们从中随机抽3个标(分别为我、秋子、 Elliot),对借款资料真实性进行核实,重点考察平台给借款人打款记录、回款记录,以及现场拜访借款人,查验借款人实际情况与借款资料一致性,下面重点介绍我抽查的柳某借款标考察情况.




       





       





       





       




        借款背景简介:


借款人柳某经营一家系统集成公司(已经营15年),主要给政府、教育机构做视频投影解决方案,年销售额约6000万,根据项目不同毛利从10%到40%不等,而给学校做项目是先完工后回款方式,因前期项目垫资,当前又接到新项目,需要从安企金融短借部分资金周转。(柳某银行借款有逾期记录,无法从银行借款)。





       





        借    条




       





       





       
借款人征信报告(有逾期记录)




       





       
给借款人打款记录




       






       




       
租赁合同(用于冻结抵押物交易权)





        风控及还款来源:



       
第一还款来源为政府给柳某公司的工程结算款, 从柳某历年的银行流水及项目信息看,回款时间基本稳定。




       
第二还款来源为柳某自住别墅(安企通过租赁合同方式冻结别墅的交易权)【注:贷款前期就租赁,从此细节可看出安企风控老到之处】




       
另外,平台为进一步保障投资人资金安全,采用滚动循环借款模式,授信额度逐步释放,只有第一次借款按时回款后,才可以借下一笔款,授信额满后不再借款。




       





        借款企业审计报告




       





        借款人企业增值税申报表



        抽标结论:




        经考察核实,投监会抽查的3笔借款标对应资料和现场考察情况吻合。












       




        关于安企金融转型质询:




       
下面重点介绍下各位投友最关注的安企后续做不良资产转型问题。




        关于平台为什么要转型?



        随着国家《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台,尤其是新细则公开征求意见稿,给整个P2P行业画上了不现实且极少有可能逾越的条框。平台领导层预测,按照指导意见规定,完全符合条件的P2P平台不会超过5%,那么剩下95%的P2P平台将何去何从?主动清算、被动关停,还是创新转型?这是平台领导层必须考虑的问题。为了顺应国家政策的变化,也为了保障投资人和平台共同利益,防范平台政策风险,平台领导层以战略的眼光选择率先搭建新平台整合新资源的发展思路,在充分保障投资人的利益并会更好的前提下逐步以新模式新业务逐步替换并停止P2P借贷业务。以公益与创投结合并可持续发展的形式同基金会、银行合作购买银行优质不良资产进行增值处置。其带来的社会和经济效益是:投资人有收益,平台有发展,银行减少了不良贷款,基金会扩大了净值规模,受助人得到资助。这条思路对投资人和平台是顺大势所趋,更是五方共赢的好事!





       





        附注: 敏锐的政策嗅觉是一个企业家尤其是中国企业家必备的素质,关于指导意见详细解读请参考http://tech.sina.com.cn/i/2015-07-19/doc-ifxfaswm0887196.shtml




       





        合肥房价走势图




       





       




        关于平台怎么应对转型过程中的风险?比如投资人大规模提现。



         因为平台借款人大多来自省策划协会下属会员单位,从过去一年半情况看,坏账率为0,只有少量逾期,且股东背景实力雄厚(上市公司背景,可查工商营业执照),平台的资金调动能力完全可应对投资人到期提现。





       






       
平台老板可调动资金(至少大于650万)











       





        安企股东调查(上市公司背景)




        附注:安企上市公司背景解读 http://bbs.aq108.com/thread-2302-1-1.html









       




        关于在合肥做不良资产项目的利润空间?



        银行的不良资产基本都是由国有资产管理公司操控处置,民企沾不上边。国家为了减少银行不良贷款率减轻银行负担,及时处理呆帐坏帐收回贷款资金,早期成立四大国有不良资产管理公司对口四大银行,后又分别在各省成立各省资产管理公司,其中安徽成立了国厚资产管理公司,处理大额千万以上的不良资产。个贷小额这块份额在各家占的比例很大,银行需要有第三方合作才可处置,但并非任何企业都可参与准入的。安企因有省级行业协会背景及公募基金牌照,现已取得了和工商银行,徽商银行等合作机会,获得了处理300万以下住宅类不良资产的资格。安徽的住宅房价尤其合肥在全国省会城市来说算低的,近几年持续上涨,尤其在2016年春节前后涨幅达到近30%。借款人用住宅做抵押贷款一方面资产必须绝对优质且符合银行苛刻要求,另一方面放款额度不会超过评估价的六成。如借款人逾期未还贷款,银行在处置过程中会产生很高的罚息和滞纳金,安企收购过来房产,根据与银行协议约定除本金不能打折,罚息和滞纳金可以免除,加上近几年合肥房价的上涨,导致处置不良资产过程中利润空间巨大不容质疑。



  





       




        关于平台做不良资产项目的独特优势?



        1.   
安企已通过春蕾计划取得公募基金资格,有向社会不特定人群募集资金的资格,规避了P2P非法集资的政策风险。





        2.   
平台已和工商银行签署了不良资产处理协议,有资格大批量从银行低价购入不良资产。





        3.   
关于300万以下住宅类不良资产处理,现在合肥只有安企金融可以处置,属于独门生意。





       




        安企金融公募基金牌照




       






       





       
安企金融和工商银行战略协议







        关于平台做不良资产项目后续运营思路?



       





        平台利用自有资金,从银行分批购入不良资产,取得产权后,在基金平台以基金理财产品方式对投资人出售,然后,平台对不良资产进行变现处置并产生利润, 其中利润分三大块,一块作为公益基金投入春蕾基金,用于资助贫困儿童;一块以产权分红方式回馈给投资人,另一块留作公司运营资本;这种运营模式, 有别于一般的股权投资、项目众筹模式,此为公司独创的全新产权分红模式。





       





       




        考察结论:



        经考察平台业务真实,有较强的调动资金能力,可及时应对投资人提现,不足之处是平台资金未做存管,给投资人的委托管理协议上未加盖公章,规范性有完善空间。





        不良资产从现在合肥房价持续上涨的趋势看,风险低、收益高、行业壁垒高(有护城河),预计是蓝海市场,尤其是合肥的住房是刚需需求,合肥的“米”字高铁开通、地铁开通,合肥房价将迎来新的涨势。




       






       
附注:关于合肥房价趋势请参阅
http://hf.zhujia360.com/article/show_32169







       
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发表于 2016-4-12 12:13:45 | 显示全部楼层
这是谁去考察的
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发表于 2016-4-12 12:14:45 | 显示全部楼层
路过看一下
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发表于 2016-4-12 12:20:46 | 显示全部楼层
考察报告写的很好,很详细,安企金融有很明显的优势,而且目前收益很高,值得投资人去投资!
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发表于 2016-4-12 12:25:46 | 显示全部楼层
平台透明度真是高啊,看来是真的到位了。
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发表于 2016-4-12 12:33:46 | 显示全部楼层
在监管的压力下,转型未必不是一件好事。。
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发表于 2016-4-12 12:37:47 | 显示全部楼层
考察报告很详细啊,看得出来平台透明度确实很高,楼主写的很用心
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发表于 2016-4-12 12:43:47 | 显示全部楼层
比较关注转型后的发展
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发表于 2016-4-12 12:46:47 | 显示全部楼层
这篇考察帖子好详细啊,一看就是经常考察的人这个转型听起来还是蛮新颖的,关注一下。
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发表于 2016-4-12 12:50:48 | 显示全部楼层
这次考察报告区别我以往看到的最大亮点就是对借款企业相关信息的披露,而且考察报告还介绍了平台的下一步计划,这可以给投资人提前进行心理预设,防止投资人因为平台的业务转变莫名其妙而产生的恐慌,这对平台和投资人都是有帮助的,最后给考察人员点个赞!
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